Panorama Atual do Dólar e do Ibovespa
Na sexta-feira (18), o dólar teve alta, em contraste com o desempenho do Ibovespa, que apresentou queda. As preocupações em relação à questão fiscal do Brasil superaram um cenário internacional que favorecia ativos de maior risco, encerrando uma semana marcada por dados econômicos dos EUA e incertezas em relação à China.
Movimentações do Mercado Brasileiro
Os ativos brasileiros sofreram perdas, refletindo uma nova abertura na curva de juros local. Os juros futuros subiram, pois investidores adotaram uma postura cautelosa, aguardando anúncios de medidas fiscais por parte do governo.
- O dólar subiu 0,71%, atingindo R$ 5,7004.
- No acumulado da semana, houve uma alta de 1,51% na moeda americana.
- O Ibovespa caiu 0,22% no dia, registrando 130.499,26 pontos.
- Ainda assim, na semana, o índice teve um incremento de 0,39%.
Impactos Externos e Setor de Tecnologia
O dólar apresentou uma alta de 0,47%, com a cotação a R$ 5,681, marcando a possibilidade de três semanas consecutivas de valorização. O risco fiscal no Brasil dominou as atenções, superando as notícias positivas do exterior, que incluíam dados robustos dos EUA e incertezas em relação à economia chinesa.
No evento de lançamento do programa Acredita, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, destacaram a iniciativa como “o maior programa de crédito da história desse país”.
Os mercados globais reagiram a notícias sobre planos de estímulo na China e a resultados financeiros de empresas do terceiro trimestre, com a Netflix contribuindo para a valorização das ações de tecnologia mundialmente. Além disso, os investidores estavam atentos à reta final da campanha eleitoral nos Estados Unidos, elevando suas expectativas em relação a uma possível vitória de Donald Trump.
Cenário Externo
De acordo com a análise da equipe da Ágora Investimentos, as recentes notícias da China tiveram um impacto positivo no mercado. No entanto, as incertezas fiscais no Brasil continuaram a pressionar, refletindo um aumento nos juros futuros.
- O crescimento do PIB da China no terceiro trimestre foi de 4,6%, ligeiramente acima das expectativas de 4,5%.
- As vendas no varejo e a produção industrial da China também superaram as previsões.
- O banco central chinês iniciou um programa para injetar US$ 112 bilhões no mercado.
Cenário Doméstico
Internamente, as preocupações com a questão fiscal mantêm os investidores em estado de alerta, enquanto aguardam o anúncio de medidas para conter gastos. Essa expectativa ocasiona uma nova desvalorização do real em relação ao dólar.
Ainda que o cenário externo influencie significativamente o mercado cambial, as incertezas fiscais continuam a pressionar os juros futuros, levando à abertura da curva de juros no país.
O gerente da Mesa de Operações da StoneX, Marcio Riauba, destacou que “o tema fiscal segue com grande repercussão” nas expectativas do mercado, refletindo a ansiedade sobre a eficácia das futuras medidas de contenção de gastos.
