Decisão da Cosan sobre IPO da Moove
A Cosan anunciou nesta quarta-feira, 9 de outubro, que optou por não seguir adiante com a oferta pública inicial de ações (IPO) de sua subsidiária Moove, pelo menos neste momento.
Detalhes do IPO da Moove
A Moove, que é acionista da firma europeia de private equity CVC Capital Partners, havia iniciado o processo para listar suas ações na Bolsa de Valores de Nova York no começo do mês, com o objetivo de alcançar uma avaliação de até US$ 1,94 bilhão.
Essa operação representaria o fim de um período de quase três anos sem IPOs de empresas brasileiras, tanto no Brasil quanto no exterior.
Motivos para a Suspensão
De acordo com um comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Cosan comentou que, “devido às condições adversas de mercado, decidiu não prosseguir, neste momento, com a oferta inicial de ações de sua subsidiária Moove”, sem fornecer mais detalhes.
Uma fonte com conhecimento da situação informou à Reuters que a demanda pelas ações foi abaixo do esperado, principalmente porque alguns investidores demonstraram preocupações sobre a Moove estar sediada no Brasil.
Possibilidades Futuras
Ainda não há informações sobre quando ou se a oferta inicial de ações será retomada no futuro. A Moove e seus acionistas estavam planejando arrecadar até US$ 437,5 milhões através da venda de 25 milhões de ações, com preços entre US$ 14,50 e US$ 17,50 por unidade.
Histórico da Moove
A Moove, fundada em 2008, tem sua sede em São Paulo e foi criada após a Cosan adquirir os ativos de lubrificantes da ExxonMobil no Brasil. Sob a marca Mobil, a empresa produz e distribui lubrificantes, incluindo:
- Óleos de motor
- Graxas
- Fluidos industriais
Esses produtos são utilizados em veículos, máquinas e aviões.
Expansão Internacional
Desde 2011, a Moove começou a buscar uma expansão internacional. Em 2012, a empresa entrou no mercado europeu ao comprar a unidade de lubrificantes da ExxonMobil no Reino Unido, chamada Comma Oil & Chemicals. Em 2018, a expansão continuou com a aquisição da Lubrificantes Comerciais nos Estados Unidos.
Participação da CVC
Em 2019, a CVC adquiriu 30% do capital da Moove, investindo R$ 588,6 milhões.
Importância do IPO
O IPO da divisão de lubrificantes da Cosan seria significativo, pois marcaria o primeiro de uma empresa brasileira desde 2021, quando o Nubank fez sua listagem nos Estados Unidos.
