Rejeição da Proposta da EMS
O conselho de administração da Hypera decidiu, por unanimidade, rejeitar a proposta de aquisição de ações e combinação de negócios apresentada pela EMS, que é controlada pelo grupo NC Farma. Essa informação foi divulgada em um fato relevante na quinta-feira (24).
Análise da Proposta
Após uma cuidadosa análise da proposta, realizada em conjunto com seus assessores externos, a Hypera optou por não iniciar negociações sobre o assunto. A empresa destacou que a oferta recebida incluía a possibilidade de aquisição de até 20% das ações da companhia, com preço de R$ 30 por ação. A combinação dos negócios visava criar o maior laboratório farmacêutico do Brasil.
Reação do Mercado
Logo após o anúncio da proposta, as ações da Hypera, que apresentavam desvalorização significativa naquele dia, mudaram seu curso e fecharam em alta de 1,91%, com o valor a R$ 26,16. Antes disso, os papéis tinham caído mais de 17% devido à repercussão de resultados preliminares do terceiro trimestre e a implementação de uma nova política de prazos de pagamento a clientes, com o intuito de otimizar o capital de giro.
Justificativas para a Negativa
A Hypera apresentou algumas razões para a rejeição da proposta pela EMS:
- A avaliação feita pela EMS foi considerada insuficiente, pois “subestima significativamente o valor” da companhia.
- O portfólio de produtos da EMS não se alinha aos segmentos que a Hypera considera estratégicos.
- As culturas organizacionais e as práticas de governança corporativa entre as duas empresas são “absolutamente distintas”.
Comunicado da Hypera
A Hypera expressou seu descontentamento pelo fato de que a proposta foi divulgada à imprensa ao mesmo tempo em que estava sendo considerada pela administração da empresa. A farmacêutica reafirmou seu compromisso com os interesses da empresa e seus acionistas, além de garantir o cumprimento das normas do mercado de valores mobiliários.
Foco em Estratégias de Valor
A companhia ressaltou que sua administração permanece concentrada na execução de sua estratégia de otimização de capital de giro, a qual tem “enorme potencial de geração de valor” para os acionistas a longo prazo. Na quarta-feira (23), as ações da Hypera fecharam com uma queda de 2,81%, cotadas a R$ 27,32.
